Алгоритмическая торговля

0 Комментарии • Среда 30 апреля 2008 • по Камиль Caclin

Задолго до того, ипотечный кризис и огромные потери французского банка, поведенческих финансов бросил вызов одной из основ нынешней экономической модели экономического человека. Это утопическое представление индивидуального поведения настолько стойким, что математики были заменены алгоритмом. Тем не менее, прямой или скрытой за математический аппарат, вмешательство человека не она ошибаться?

Homo Economicus является идеальным существом. Это рационально и оптимально обрабатывает информацию и решения, касающиеся управления своим портфелем. Существует, однако, что профессиональный и любительский трейдеры реагируют, наоборот, говорит Патрик Роджер ^1, исследователь поведенческих финансов в лаборатории Исследования в области экономики и управления (ИСР). Уже более десяти лет, ученые этой лаборатории были проведены исследования поведенческих финансов, то есть применения психологии для финансирования. Они показывают несовершенство выбор, сделанный в связи с финансовым риском. Каждый человек имеет недостатки, говорит Патрик Роджер. Когда он принимает решение, он находился под влиянием своей самоуверенности, как удачливый игрок. Это может также придать больший вес к информации, которая соответствует его мнение (консервативное) или поиск только для информации, чтобы подтвердить свою веру (подтверждение смещения).

Homo Economicus это робот?

Чтобы удалить капризы поведения человека и эвакуировать всех обязательств, специалисты разработали инструмент для управления портфелем: алгоритмической торговли. Она включает в себя использование ряда сложных математических операций для анализа и управления портфелями ценных бумаг на более или менее короткий срок. Он соединен с компьютерной системой, которая просеивает через ключевые слова из рассылок новостей агентства.

Почему?

Существует не более чем скоропортящихся финансовой информации. Когда газеты объявили о событии, уже слишком поздно. Влияние новости уже в цене акций, говорит Эльза Poupardin, профессор информатики и связи, член LISEC ^2. Рассылок, в свою очередь, доступны в режиме реального времени. В зависимости от количества вхождений обнаружены и их контекст (роста или кризиса), то цена акции будет возможно увеличить или уменьшить. Алгоритм анализирует поток данных, чтобы перевести его в двоичный выбор: купить или продать Независимо от используемого метода, качество алгоритма зависит от введенных данных.. Там будет много осталось в воображении дизайнера. Мусор, мусор [мусор, мусор], предупреждает Патрик Роджер. Необработанной информации не имеет смысла, говорит Эльза Poupardin. Например, цена на пшеницу не зависит исключительно от его производства, но и погода, геополитики, экологии и т.д.. широкое общее образование в ряде областей необходимо контекст и принять правильное решение о покупке или продаже акций. Наконец, человек, стоящий за умные формулы. Его иррационального поведения присутствуют в базе алгоритма и, как это подается информация.

Патрик Роджер шутит: «Из акции поговорка: лучше быть не так с рынка одной только этой причине. Многие модели работают только потому, что значительное число людей, использующих их, даже если на основе ложного предположения ".

¹ декан факультета desSciences экономики и управления, профессор финансов

² Лаборатория interuniversitairedes образовательной науки и коммуникации.

Статья доступна по адресу: www-ulp.u-strasbg.fr/actualites/pdf/ulp-sciences/ulp-sciences-31.pdf или скачать [скачать ID = "1"]

Разделите это!

Опубликовано в: Письма

Теги: новости письменно , мастер CS , ОТП науки

CamilleCaclin.com