Trading algoritmico
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Homo economicus è un essere perfetto. E 'razionale e tratta in modo ottimale le informazioni e le decisioni relative alla gestione dei propri portafogli. Vi è, tuttavia, che i commercianti professionisti e dilettanti reagire al contrario,
dice Patrick Roger 1, finanza comportamentale ricercatore presso il Laboratorio di Ricerca in Economia e Management (WIDE). Per oltre un decennio, gli scienziati di questo laboratorio ha condotto studi sulla finanza comportamentale, vale a dire l'applicazione della psicologia al finanziamento. Essi mostrano le imperfezioni delle scelte fatte in relazione al rischio finanziario. Ognuno ha difetti, dice Patrick Roger. Quando si prende una decisione, è stato influenzato dal suo overconfidence, come un fortunato giocatore.
Può anche dare più peso alle informazioni che sono in linea per il suo parere (conservatore) o cercare solo di informazioni per corroborare la sua convinzione (bias di conferma).
Homo economicus è un robot?
Per rimuovere i capricci del comportamento umano ed evacuare tutte le responsabilità, gli specialisti hanno sviluppato uno strumento per la gestione del portafoglio: il trading algoritmico. Esso comporta l'uso di una serie di complesse operazioni matematiche per analizzare e gestire portafogli di titoli a termine più o meno breve. E 'accoppiato ad un sistema informatico che passa al setaccio attraverso le parole chiave da dispacci d'agenzia la notizia.
Perché?
Non c'è niente di più deperibile di informazioni finanziarie.
Una volta che i giornali hanno annunciato un evento, è troppo tardi.
L'impatto della notizia è già nel prezzo delle azioni,
dice Elsa Poupardin, professore di scienza dell'informazione e della comunicazione, membro del LISEC 2. I dispacci, a loro volta, sono disponibili in tempo reale. A seconda del numero di occorrenze rilevate e il loro contesto (crescita o di crisi), il prezzo di una quota che, potenzialmente, aumentare o diminuire. L'algoritmo prende in esame il flusso di dati di tradurre in una scelta binaria: per comprare o vendere Qualunque sia il metodo utilizzato, la qualità dell'algoritmo dipende dai dati inseriti..
Ci è rimasto molto alla fantasia del progettista.
Garbage in, garbage out [garbage in, garbage out],
avverte Patrick Roger. A dati grezzi non ha senso, dice Elsa Poupardin. Ad esempio, il prezzo del grano non dipende esclusivamente dalla sua produzione, ma anche la tempo, la geopolitica, ecologia, ecc.
Una vasta cultura generale in diversi settori è necessario contestualizzare e prendere la giusta decisione per l'acquisto o la vendita di azioni. Infine, l'uomo dietro una formula intelligente. Il suo comportamento irrazionale sono presenti nella base dell'algoritmo e come viene alimentato con le informazioni.
Patrick Roger ironizza: "Da un proverbio magazzino: meglio sbagliare con il mercato che la sola ragione. Molti modelli funzionano solo perché un numero significativo di persone che li utilizzano, anche se basati su un falso presupposto ".
1 desSciences Preside della Facoltà di Economia e Management, Professore di Finanza
2 Laboratorio interuniversitairedes scienze dell'educazione e della comunicazione.
Articolo disponibile all'indirizzo: www-ulp.u-strasbg.fr/actualites/pdf/ulp-sciences/ulp-sciences-31.pdf o il download [download id = "1"]
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